Фарнабаз — сын Фарнака, сатрап провинции Dascylitis в царствование Дария Нофа и Артаксеркса. В 412 г. он вступил в переговоры с лакедемонянами, чтобы склонить их на сторону персов и с их помощью занять союзные с Афинами города на Геллеспонте. Вследствие вмешательства Тиссаферна (см.) союз этот не состоялся, но спартанцы, воспользовавшись соперничеством обоих сатрапов, извлекли выгоду из деятельного участия Фарнабаз в удалении Алкивиада. В 398 г. Деркиллид, спартанский полководец, вторгнулся в Эолиду и занял 9 городов. В 397 г. Фарнабаз соединился с Тиссаферном: полки их встретились с Деркиллидом в равнине Мэандра, но Тиссаферн в решительную минуту, против желания Фарнабаз, заключил с лакедемонянами перемирие. Фарнабаз отправился с жалобою к Артаксерксу и просил о большей энергии в ведении военных действий, в особенности о сооружении флота, командование которым он советовал поручить Конону. Узнав это, спартанцы (396) послали в Азию войска под предводительством царя Агесилая. Агесилай, разбив Тиссаферна, вторгся в провинцию Фарнабаз и заставил его начать переговоры о мире. Успех Конона дал военным действиям другой оборот. В 394 г. он выиграл сражение при Книде; Агесилай принужден был вернуться в Европу. Все греческие города в Азии и на Геллеспонте, кроме Сестоса и Абидоса, где держался Деркиллид, перешли на сторону персов. Фарнабаз этим не удовольствовался: в 393 г. он переехал в Грецию, занял Милос и Киферу, опустошил Лаконику, посетил Коринф, чтобы переговорить с союзниками о продолжении войны, и вернулся в Азию, оставив большие денежные средства для восстановления стен афинских. Артаксеркс вскоре призвал его ко двору и женил его на одной из своих дочерей. Впоследствии он еще два раза участвовал в войне персов с Египтом.